在上週人工智慧股票拋售潮過後,市場正在反彈,而明日的通膨報告可能將決定聯準會是否在12月升息——若通膨持續降溫,這對投資人來說是好消息。

• 明日的通膨報告是聯準會12月決策真正會參考的關鍵數據,因為下一份報告公布時間太晚,來不及納入考量。
• 通膨預期已大幅下降,使聯準會再次升息的壓力減輕。
• 摩根士丹利和美國銀行等大型銀行表示,即使預期期中選舉後監管將加強,人工智慧支出增長速度仍將快於外界擔憂——這對亞馬遜、Meta、微軟、輝達和SpaceX是利好消息。
• 微軟正悄然縮減部分人工智慧運算合作案(包括與甲骨文的合作),轉而將支出重心從單純的訓練轉向人工智慧「代理人」(agents),這讓一些投資人對支出過度感到擔憂。
• 晶片與儲存裝置股(美光、SanDisk、希捷等)目前股價異常低廉,被視為買進機會。

展望:若明日通膨數據持續改善,預期這波反彈將延續,12月升息的可能性也將降低。