Los mercados se están recuperando tras la liquidación de acciones tecnológicas vinculadas a la IA de la semana pasada, y el informe de inflación de mañana podría determinar si la Reserva Federal sube las tasas en diciembre — una buena noticia para los inversionistas si la inflación sigue moderándose.

• El informe de inflación de mañana es el dato clave que la Reserva Federal realmente utilizará para su decisión de diciembre, ya que el próximo informe se publicará demasiado tarde para influir en ella.
• Las expectativas de inflación han caído bruscamente, lo que reduce la presión sobre la Reserva Federal para volver a subir las tasas.
• Grandes bancos como Morgan Stanley y Bank of America afirman que el gasto en IA seguirá creciendo más rápido de lo que se temía, incluso con una mayor regulación prevista tras las elecciones de mitad de período — algo positivo para Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia y SpaceX.
• Microsoft está retirándose silenciosamente de algunos acuerdos de cómputo para IA (incluido uno con Oracle) a medida que redirige el gasto hacia "agentes" de IA en lugar de centrarse solo en el entrenamiento de modelos, lo que tiene nerviosos a algunos inversionistas por el exceso de gasto.
• Las acciones de chips y almacenamiento (Micron, SanDisk, Seagate y otras) se están negociando a precios inusualmente bajos, lo que se considera una oportunidad de compra.

Perspectiva: Si las cifras de inflación de mañana siguen mejorando, se espera que el repunte continúe y que una subida de tasas en diciembre se vuelva menos probable.