在上周人工智能板块抛售之后，市场正在反弹，而明天的通胀报告可能决定美联储是否会在12月加息——如果通胀持续降温，这对投资者来说是好消息。

• 明天的通胀报告是美联储真正用于12月决策的关键数据,因为下一份报告公布得太晚,无法派上用场。
• 通胀预期大幅下降,这减轻了美联储再次加息的压力。
• 摩根士丹利和美国银行等大型银行表示,即便预计中期选举后监管会加强,人工智能支出增速仍将快于市场担忧的水平——这对亚马逊、Meta、微软、英伟达和SpaceX是利好消息。
• 微软正悄然缩减部分人工智能计算交易(包括与甲骨文的合作),将支出转向人工智能"智能体"而非单纯的模型训练,这让一些投资者对过度支出感到担忧。
• 芯片和存储类股票(美光、SanDisk、希捷等)目前的交易价格异常低,被视为买入机会。

展望:如果明天的通胀数据持续改善,预计反弹将延续,12月加息的可能性也将随之降低。