一位YouTuber兼市場評論員主張,即使伊朗談判破局,利率敏感型股票會受傷,但AI硬體股仍將持續大漲,而且實際情況其實顯示達成協議的可能性大於破局。

• 油價與伊朗貨幣在連續數週上漲後雙雙止步,被解讀為最糟情況可能已過去、協議可能即將達成的早期訊號。

• 密集的外交活動正在進行——伊朗總統在莫斯科會見了普丁與卡達,伊朗也與沙烏地阿拉伯及胡塞官員展開會談——顯示伊朗可能正在為戰後經濟佈局夥伴關係,而非準備繼續對抗。

• 以色列選舉投票率創下新高,現任總理在民調中大幅落後,被視為另一個可能推動局勢降溫的因素。

• 若協議未能達成,通膨預期可能迫使聯準會進一步升息,這將傷害房貸業者、太陽能公司及消費支出相關股票等利率敏感產業。

• AI與硬體股(Nvidia、AMD以及大型科技公司的資本支出熱潮)預期無論如何都將持續上漲,因為四分之一個百分點的利率變動對數千億美元規模的AI基礎設施交易幾乎沒有影響;全面開戰被視為不太可能發生(機率約為二十分之一)。

展望:市場預期到十一月初達成協議的可能性大於未達成,這將全面利多;若未達成協議,主要衝擊的是利率敏感型股票,而非更廣泛的AI行情。