一位YouTuber兼市场评论员认为,即便伊朗谈判破裂,利率敏感型股票会受到伤害,但人工智能硬件股无论如何都会持续走强,而且目前的种种迹象实际上表明,达成协议的可能性大于不达成。

• 油价和伊朗货币在经历数周的上涨后都已停止攀升,这被解读为最糟糕的时期可能已经过去、协议或许即将达成的早期信号。

• 密集的外交活动正在展开——伊朗总统在莫斯科会见了普京及卡塔尔方面,伊朗还分别与沙特阿拉伯和胡塞武装代表举行了会谈——这表明伊朗可能是在为战后经济寻找合作伙伴,而非坚持继续冲突。

• 以色列大选投票率创历史新高,现任总理在民调中严重落后,这被视为可能推动局势缓和的另一个因素。

• 如果协议未能达成,通胀预期很可能迫使美联储进一步加息,这将打击抵押贷款机构、太阳能公司和消费类支出股等利率敏感型板块。

• 人工智能和硬件类股票(英伟达、AMD以及大型科技公司的资本支出热潮)预计无论如何都会继续上涨,因为四分之一个百分点的利率变动对价值千亿美元的人工智能基础设施交易几乎没有影响;而全面战争的可能性被认为很低(大约二十分之一的概率)。

展望:市场预计到11月初达成协议的可能性大于不达成,这将对整体市场构成利好,而协议未能达成主要威胁的是利率敏感型股票,而非更广泛的人工智能行情。