伊隆·馬斯克（Elon Musk）大手筆的 AI 支出狂潮，預期將為晶片與資料中心設備挹注數千億美元，而少數硬體公司將有望從中獲利。

• SpaceX 最新財報顯示，每一美元的資本支出中有 85 美分直接投入 AI 硬體，而且預期無論最終是否能回本，馬斯克都會持續大手筆投入。
• 目前的訂單指向約 520 億美元的伺服器支出，但樂觀情境上看 2,750 億至 3,200 億美元，這可能使輝達（Nvidia）未來營收提升多達 50%。
• 輝達是首選標的，並被稱為「便宜到不行」——目前股價低於 795 至 850 美元的合理價值，因為單單一個大買家就可能為其年營收增添約 30%。
• Marvell 與 Lattis Semiconductor 也名列愛股，兩者為客製化晶片與小型伺服器零組件的製造商，會隨著每一筆輝達訂單一同受惠。
• 散熱設備製造商 Vertiv、電力供應商 Eaton 與 Schneider、伺服器製造商 Dell、Enphase 以及晶片設計商 Arm 也在名單之列，但每一家都伴隨較高的風險——Eaton 深陷債務、Dell 可能因為富士康（Foxconn）的直接交易而被略過，而 Arm 看來股價已完全反映其價值。

展望：若馬斯克持續以此步調舉債並採購，與其資料中心相關的晶片製造商與散熱供應商，可能在 2026 年與 2027 年迎來第二波硬體漲勢。