Se espera que la enorme ola de gasto de Elon Musk en inteligencia artificial destine cientos de miles de millones a chips y equipos para centros de datos, y un puñado de empresas de hardware está en posición de sacar provecho.

• Los últimos resultados de SpaceX muestran que 85 de cada 100 centavos de gasto de capital van directamente a hardware de IA, y se espera que Musk siga gastando con fuerza, dé o no frutos alguna vez.
• Los pedidos actuales apuntan a unos 52.000 millones de dólares en gasto en servidores, pero el escenario más optimista llega hasta los 275.000 a 320.000 millones, lo que podría elevar los ingresos futuros de Nvidia hasta en un 50%.
• Nvidia es la principal apuesta y se la califica de "baratísima" —cotiza por debajo de un valor justo de 795 a 850 dólares—, ya que un solo comprador gigante podría añadir cerca de un 30% a sus ventas anuales.
• Marvell y Lattis Semiconductor completan las favoritas como fabricantes de chips personalizados y componentes pequeños para servidores que se arrastran con cada pedido de Nvidia.
• También están en la lista el fabricante de sistemas de refrigeración Vertiv, los proveedores de energía Eaton y Schneider, el ensamblador de servidores Dell, Enphase y la diseñadora de chips Arm, pero cada uno conlleva más riesgo: Eaton está hundida en deudas, Dell podría quedar por fuera a favor de un acuerdo directo con Foxconn, y Arm parece plenamente valorada.

Perspectiva: Si Musk sigue endeudándose y comprando a este ritmo, los fabricantes de chips y los proveedores de refrigeración ligados a sus centros de datos podrían ver un segundo repunte del hardware de cara a 2026 y 2027.