美国试图切断中国获取AI芯片的努力正在适得其反,俄罗斯的资产没收正在重创日本投资者,而中国正在悄然赢得贸易和货币战争。

• 英伟达首席执行官牵涉的一场丑闻与美国的一次打击行动交织在一起,该行动正在关闭中国获取AI芯片的所有剩余途径,包括通过其他国家的数据中心租用计算能力;英伟达可能损失在华销售数十亿美元,现在可能别无选择,只能顺从华盛顿的要求。

• 切断中国的供应并不会阻止它——历史上,制裁反而促使中国加快自主研发芯片的步伐,华为已准备好提前数年发布功能强大得多的AI芯片;如果中国解决了其剩余的存储芯片瓶颈,到2027年其芯片产量可能会增长数倍。

• 俄罗斯没收了更多日资工厂,导致日本烟草公司股价暴跌,并威胁到日本政府收入的一个重要来源,而这部分收入为芯片和工业项目提供资金;被冻结的资产可能要等到战争结束才会归还,而这可能还需要数年时间。

• 美国无法对俄罗斯施加过大压力,因为华盛顿仍依赖俄罗斯石油来缓解自身的能源问题,这削弱了日本对美国支持的期望。

• 即使在西方七国集团成员国加拿大,中国债券也出现了需求激增,尽管存在关税,中国的贸易顺差仍不断创下纪录——这表明贸易战和冲突带来的通胀正推动世界上更多地方转向更廉价的中国商品和人民币,而美元和美国国债需求则因此受损。

展望:预计华盛顿的芯片限制将进一步收紧,从而推动中国加快自主芯片生产,而俄罗斯对日本的挤压以及中国在债券和贸易领域日益增长的主导地位,将继续削弱美国的金融影响力。