大型科技股財報大多讓投資人振奮,但AI支出的隱憂已開始讓部分市場感到不安。

• 微軟雲端業務受惠於AI需求而成長速度超乎預期,儘管在AI資料中心上大舉支出,仍維持強勁獲利。
• 聯準會如預期維持利率不變,帶動美股連續第三天上漲,晶片巨頭台積電的美股股價也同步走高。
• 晶片製造商Oracle、SK海力士與美光皆因財報強勁而股價跳漲,顯示AI晶片需求仍是推動該產業的主力。
• Google母公司Alphabet財報未達預期,並因AI支出龐大而出現負現金流,導致股價大幅下跌,也讓外界開始質疑華倫·巴菲特對該公司的重大投資。
• SK海力士預期全球記憶體晶片短缺將持續到2030年,意味著需求遠超過供給。

展望:AI支出將持續對部分企業的獲利造成壓力,同時帶動其他企業成長,因此預期科技股仍將出現更多波動,投資人將持續權衡AI成本與AI收益之間的關係。