El CEO de Nvidia admite abiertamente que la IA casi no funcionaba hasta hace poco, y ese cambio es la razón por la que él y otros optimistas creen que el auge del gasto aún tiene mucho camino por recorrer.

• Jensen Huang, de Nvidia, dijo que la tecnología de IA "apenas funcionaba" hace tan solo seis meses, pero que desde entonces ha mejorado enormemente en programación, edición de video, trabajo legal, recursos humanos y servicio al cliente.
• Huang rechazó la idea de que solo OpenAI y Anthropic están financiando la expansión de la IA, y argumentó que ahora las empresas comunes también están gastando fuertemente, lo que amplía y extiende el auge.
• Nvidia ya tiene pedidos que se extienden hasta 2028 y 2029 para chips de próxima generación (incluido el aún no lanzado Vera Rubin Ultra), lo que demuestra que los clientes tienen confianza a largo plazo aunque todavía no hayan probado el producto.
• Las estimaciones de ganancias de Wall Street para Nvidia se han revisado notablemente al alza este año, a medida que las mejoras en la IA se traducen en demanda real, con pronósticos para 2029 muy por encima de las estimaciones anteriores.
• Según los cálculos de valoración ajustados por crecimiento, tanto Nvidia como AMD parecen estar subvaloradas en relación con su crecimiento esperado, y Nvidia se considera la más barata de las dos.

Perspectiva: Mientras el mercado laboral se mantenga estable, se espera que el creciente gasto empresarial en chips de IA siga impulsando al alza estas acciones durante los próximos años.