Las acciones tecnológicas estadounidenses lucen inestables a medida que Washington restringe el acceso a sus mejores modelos de IA, y China acorta la brecha rápidamente: una mala noticia para las valoraciones del sector tecnológico de Estados Unidos y para todo el relato de la inversión en IA.

• Estados Unidos autorizó el uso más amplio del modelo más avanzado de Anthropic, pero solo para 100 empresas seleccionadas y agencias federales; todos los demás necesitan una licencia de exportación.
• Washington está tratando la IA como un arma, de la misma manera en que utiliza el dólar y los aranceles: cumpla nuestras reglas o quede excluido.
• El modelo Zhipu de China casi iguala al mejor de Anthropic a una fracción del costo, y es de código abierto, por lo que cualquier persona en el mundo puede descargarlo y ejecutarlo sin permiso de Estados Unidos.
• La IA también se está volviendo demasiado costosa como para justificarla: las herramientas empresariales que costaban 500 dólares al mes ahora superan los 2.000 dólares, más que contratar a una persona.
• El alto el fuego con Irán es frágil, los envíos de petróleo a través de Ormuz han caído de forma pronunciada y otro choque inflacionario podría impulsar las tasas al alza y forzar ventas.

Perspectiva: Si China sigue igualando la IA estadounidense de forma más económica y más libre, el dinero y los clientes se desplazarán hacia el este, y las valoraciones billonarias de la IA estadounidense comenzarán a desinflarse.