美联储正在释放信号,表示除非特朗普与伊朗达成核协议,否则可能被迫再次加息,市场目前正在为这一结果做准备。

• 美联储的米歇尔·鲍曼表示,通胀主要由关税、与伊朗冲突相关的油价以及人工智能支出推动——而与伊朗达成协议将是降温通胀的捷径。
• 市场目前预计12月将加息,2027年初可能还会有更多加息,此前市场已消化了一连串坏消息:伊朗紧张局势、核协议停滞以及高通胀数据。
• 国务卿马可·鲁比奥表示,美国不会与伊朗达成和平协议,也不会重启战争——只会按兵不动,这样可以持续对双方施加压力和经济痛苦。
• 油价实际上已经下跌,因为沙特阿拉伯增加了石油产量,特朗普也不再急于解决这一对峙局面,但伊朗目前正威胁要打击美国官员及其海外基地。
• 对冲基金大幅削减了对人工智能股票的押注,并正在迅速去杠杆化,但科技股仍大幅反弹,这表明大部分坏消息已经被市场消化。

展望:预计美联储将在12月加息,而伊朗协议仍遥遥无期,但如果人工智能和石油方面的担忧得到控制,市场可能继续走高。