台湾晶圆代工产业景气升温,分析师表示这对台积电、联电,尤其是刚宣布大幅涨价的力积电而言都是好消息。

• 力积电(Powerchip)表示明年将对旧制程芯片涨价最高达20%,券商预计其今明两年利润将大约翻倍。
• 台积电持续满载生产先进芯片,AI需求(加上新的VR和网络芯片)预计将推动第四季度营收创历史新高;券商给出的目标价最高达3500新台币。
• 联电和力积电的工厂产能也接近满载,随着供应趋紧,两家公司都开始对旧制程产线提价。
• AI芯片公司Anthropic最新的IPO申请文件将台湾列为主要风险,警告称若台湾发生战争、封锁或灾难,可能导致全球先进芯片供应瘫痪数年——并承认自己过去曾难以获得足够的芯片。
• 另外,受AI数据中心热潮带动的全球存储芯片短缺预计将持续到2027至2028年,而台湾在先进芯片封装领域的角色也被视为难以替代。

展望:分析师预计,随着AI和终端设备需求持续强劲,晶圆代工厂的营收和价格将在年底前持续攀升,不过Anthropic的警告也凸显出全球芯片供应在多大程度上仍依赖台湾局势的稳定。