台湾半导体相关ETF的表现大幅跑赢大盘,尽管外国投资者正在撤出台湾股市资金——这对选对基金的投资者是好消息,但对仅追踪指数的投资者则是坏消息。

• 八支台湾股票ETF在过去一年跑赢指数,其中六支以半导体为主,回报率超过100%,而大盘整体回报率约为66%。
• 一支主动管理型基金的资产规模增长超过12倍,投资者纷纷涌入,表明即便在市场回调期间,资金仍在流向精选的赢家。
• 基金经理将近期的科技股抛售归咎于一家美国主要芯片设备制造商业绩不佳以及选举前的紧张情绪,但表示美国大型科技公司的财务状况依然稳健。
• 在喧嚣之下,台湾芯片产业看起来依然强劲:台积电确认需求保持高位,台湾出口订单也创下纪录,这进一步证明台湾在全球芯片供应中仍居核心地位。
• 另外,在美国通胀数据偏高、重新引发加息担忧之际,外资单日抛售台湾股票的规模创下纪录,叠加假期周末因素影响更为明显,但历史经验显示,一旦外资抛售压力消退,台湾股市通常会反弹,尤其是科技股占比较高的基金。

展望:分析师预计此次回调将是买入机会,一旦当前波动平息,他们更青睐半导体及芯片设计类ETF,看好下一轮上涨行情。