魯拉在巴西以些微差距贏得連任,對華府企圖掌控拉丁美洲資源與影響力的行動來說是一大壞消息,而馬斯克則警告,AI熱潮中有一部分可能會崩潰。

• 魯拉以極小差距擊敗博爾索納羅,使巴西繼續穩穩站在中國與金磚國家集團一邊,而非美國。
• 巴西擁有龐大未開發資源,包括全球第二大的稀土儲量,美國迫切需要將其作為中國供應之外的備援來源——如今中國反而保住了優勢地位。
• 另一方面,美國正施壓歐洲不要限制SpaceX的Starlink,因為歐盟正推動建立自己的衛星網路,並預留大部分頻譜供歐洲及政府使用,這將削減Starlink的成長空間。
• 馬斯克警告,所謂的「新雲端」公司——那些只靠出租AI晶片、別無其他業務的廠商——正靠舉債購買更昂貴的晶片與記憶體,一旦AI需求跟不上,可能引發一波違約潮。
• 大型科技公司的借貸成本上升,顯示投資人已開始對AI債務泡沫感到緊張,即便美國經濟中除大型科技業以外的大部分領域仍呈持平狀態。

展望:預期中國將加深對巴西的經濟掌控,歐洲將持續朝向擺脫對美國衛星依賴的方向邁進,而未來幾個月市場對AI企業債務的不安情緒也將持續升溫。