台灣的 ABF 載板廠已從長年供過於求轉為供不應求，這對它們的獲利與股東而言都是好消息。

• ABF 載板——也就是承載 AI 晶片的基板——目前供應吃緊，因此廠商得以調漲價格，而非降價。
• AI 晶片設計商與雲端業者正簽訂長約以鎖定產能，使市況轉為賣方市場。
• 欣興、南電、景碩與臻鼎今、明兩年都可望繳出歷史新高的成績。
• 欣興來自 AI 產品的營收占比已逾 6 成，並為輝達下一代 Rubin 平台的主要供應商，英特爾的新款封裝載板則預計明年放量。
• 各家業者正大舉投資新廠，欣興與南電各自投入數百億元新台幣，其中多數瞄準 ABF。

展望：只要 AI 伺服器需求維持強勁，價格看來將逐季走揚，且尚看不到天花板。