英伟达首席执行官黄仁勋意外辞职,引发资金从英伟达关联股票大举转向台湾定制芯片(ASIC)厂商,这对该板块是明显利好,但对英伟达的直接供应链则是预警信号。

• 联发科、创意电子(Alchip)和世芯电子(GUC,台湾顶尖ASIC设计厂商)股价全部涨停,交易员押注大型云计算公司将更倚重自有定制芯片,而非英伟达GPU。
• 美国各大云计算公司已在从英伟达转向AMD和博通进行多元化布局,而专注纯芯片设计业务的厂商被视为此轮转变中最大的赢家。
• 英伟达自身股价因此消息下跌,单日市值蒸发约1800亿美元,而美超微(Super Micro)因管理层变动以及据报道的司法部调查而跌幅更大;美国散户投资者纷纷逢低买入,限制了英伟达的跌幅。
• 台湾供应商和硕(Pegatron)股价因该消息出现波动,但分析师仍预计未来AI服务器需求强劲,维持买入评级。
• 尽管受到英伟达冲击,台湾大盘指数仍大涨逾1200点,资金转而流入ASIC概念赢家股。

展望:预计短期内英伟达关联供应商仍将持续波动,而随着云计算巨头进一步推进定制芯片布局,专注ASIC的芯片厂商将持续吸引投资者资金。