民主党赢得了众议院和参议院的控制权，甚至连红州德克萨斯州也转为蓝色——这标志着特朗普执政以来的政治格局发生了多大的变化，而伊朗战争和AI支出热潮都显露出麻烦的迹象。

• 民主党拿下了众议院、参议院，甚至是长期以来的共和党堡垒德克萨斯州；股市因此上涨，因为投资者认为分裂政府意味着更少的混乱，尽管他们历来更厌恶特朗普的不可预测性，而非其政策本身。
• 伊朗战争很可能不会很快结束：特朗普可以通过将打击重新定性为"防御性"来规避要求他在60天后停止行动的法律，而伊朗的要求——解除制裁、释放被冻结的资金、支付赔款以及撤出美军——对任何一位美国总统来说都过于极端，难以接受。
• AI数据中心热潮出现裂痕：德克萨斯州新任民主党州长希望在当地居民对噪音和用电问题的强烈反对后，暂停新数据中心的建设，而银行则被迫持有数十亿美元用于为新AI数据中心融资但尚未售出的债券。
• 英伟达正在堵上一个漏洞，该漏洞曾让中国企业通过境外数据中心间接租用其芯片；现在英伟达要求这些数据中心将大部分算力出售给非中国客户——此举可能适得其反，因为中国是英伟达最大的需求来源之一。
• 甲骨文此前已在政治压力下放弃了一项价值70亿美元、向中国腾讯出租芯片的交易，这表明AI支出热潮比看起来更加脆弱。

展望：预计伊朗战争将持续下去，短期内不会有快速解决方案，而政治和金融压力将继续削弱AI数据中心的扩张以及英伟达在中国的业务。