高盛对台湾芯片基板制造商持乐观态度,全面上调目标价,原因是一种关键材料的供应紧张预计将在未来数年内进一步恶化。

• 高盛上调了台湾四家主要基板制造商(南亚电路板、景硕、臻鼎、欣兴)的目标价,预计其利润将在2028年之前大幅增长。
• BT基板(一种大量用于内存芯片的材料)短缺预计将在2027年和2028年持续稳步扩大,原因是AI和内存芯片的需求超过了新工厂产能的增长。
• 供应商正将产能转向另一种价格更高的基板类型,这加剧了BT基板的短缺,并将推动未来几年价格出现两位数的上涨。
• 与AI服务器和高端电路板相关的材料及设备制造商股价也出现上涨,部分公司的订单已排至2027年。
• 据报道,大型机构投资者即便在近期市场波动中仍持续买入这些基板股票,这显示出市场对该涨势仍有上行空间抱有信心。

展望:分析师预计,随着供应短缺和价格上涨在未来两到三年内持续,这类股票将继续上扬。