台湾股市今年已上涨67%，超越韩国跃居主要市场榜首——对持有台湾科技股的投资者而言是一波强劲行情，也表明人工智能支出正在深刻重塑市场格局。

• 在大型电子股的带动下，指数创下历史新高，推动台湾市值跻身全球四大市场之列。
• 出口、经济增长和企业利润均在上升，因此涨幅建立在真实盈利之上，而非单纯的炒作。
• 人工智能需求是核心引擎：芯片封装、散热、存储、光通信网络和高性能计算是热门领域，而台湾的供应链正处于其中心位置。
• 外资抛售面板厂友达光电和群创光电，但本地资金和国家队基金逢低买入，推动两只股票重新上涨。
• 随着日韩竞争对手收缩产能，电容器厂商今年第二次提价，订单可见度已延伸至2027年底。

展望：市场动能仍取决于全球科技巨头持续加大人工智能支出的时间长短，在当前的历史高位水平上，短期波动在所难免。