有消息称谷歌可能将部分定制AI芯片业务从这家台湾芯片设计商手中转移，联发科股价随后大幅下挫——这对联发科投资者是坏消息，对竞争对手博通和迈威尔（Marvell）则是好消息。

• 据报道，谷歌的终端客户对采用联发科芯片持犹豫态度，更倾向于选择具备成熟量产业绩的供应商。
• 围绕最新一代高带宽内存打造的下一代TPU，可能会转交给迈威尔。
• 据称联发科遭遇了工程方面的麻烦——芯片试产失败、性能低于目标、缺少高速接口授权而不得不自行开发，以及英特尔封装环节的良率偏低。
• 早前那款芯片的样品可能要推迟到2027年，而非今年交付。
• 联发科方面仍然表现得颇有信心：其首款AI加速器将于本季度进入量产，今年数据中心业务营收有望突破20亿美元。

展望：联发科正押注明年的AI热潮，并通过一笔大规模可转换债券融资获得支持，英伟达和谷歌都参与认购，但在芯片真正出货之前，市场情绪仍将保持紧张。