日本村田制作所正在砍掉部分基础电容产品线，这对台湾被动元件厂商而言是个好消息，它们有望承接这部分业务。

• 村田制作所已停止接受用于IT设备的通用型MLCC以及部分车规料号的新订单，并已通知客户最老的型号将停产。
• 原因在于厂房空间有限——村田制作所正把产能转向利润率更高的AI服务器和高端车用零部件，这些产品的交期已从两个多月拉长至半年。
• 随着客户寻找替代供应商，国巨、华新科和信昌电被视为最大赢家。
• 受此消息带动，台湾被动元件类股由跌转涨，奇力新和大毅科技双双涨停。
• 在此之前，国巨和华新科的景气度就已很高——订单出货比走扬，工厂稼动率超过90%，华新科更斥巨资在未来两年扩产。

展望：随着客户抢着替代村田制作所的停产料件，台湾电容厂商的订单能见度有望延续至明年。