台湾光通信元件厂华星光（Browave，4979）预期下半年表现更强劲，并表示手上订单能见度已排到2028年——这对AI数据中心供应商而言是好消息。

• AI数据中心持续带动对更高速光连接的需求，新的数据中心互连产品加上激光芯片出货，正推升营收。
• 800G模块今年已开始放量出货，1.6T的研发预计明年完成，量产则规划在2027年底。
• 公司表示，自2024年以来受惠于客户转单、减少采用中国供应商，对营收与利润率均有帮助——而美国若计划限制中国光模块，将带来更多助益。
• 新厂与无尘室的支出持续攀升，从今年约新台币20亿元增加到2027年的逾30亿元，晶圆产出明年将大致翻倍。
• 市场对光模块的预测已大幅上修，2031年规模从520亿美元上调至800亿美元。

展望：明年营运可望在800G放量与产能扩张带动下延续成长，1.6T则将成为2027—2028年的下一波动能。