更廉价的AI正让网络攻击变得更容易、更频繁，这正在演变成CrowdStrike等网络安全股的一波增长行情——对该领域的投资者是利好，对遭到入侵的公司则是利空。

• 运行AI模型的成本正在急剧下降，这在很大程度上要归功于DeepSeek、阿里巴巴等中国公司推出的廉价开源模型。
• 廉价的AI意味着来自犯罪分子以及伊朗、俄罗斯、中国等国家的攻击会更多——波士顿科学公司刚刚遭到入侵，数千名员工被遣送回家。
• 这促使企业在防御上的支出大幅增加，CrowdStrike在财报强劲后单日大涨19%。
• 华尔街对CrowdStrike的增长预期约为20%；随着安全预算出现拐点，实际数字可能是这一水平的两倍甚至更高。
• 需要注意的是：该股估值偏高，公司刚刚开始实现盈利，如果AI应用热度降温，近期的大部分繁荣可能会消退。

展望：随着更多AI智能体在更多设备上运行，预计安全支出将持续加速增长，不过像CrowdStrike这样估值高企的公司几乎没有令人失望的余地。