由於對美伊新一輪衝突的憂慮與市場對AI支出日益加深的疑慮相互交織,股市下跌、油價飆升,這對投資人來說是不利的組合,卻讓債券與石油相關投資獲得提振。

• 伊朗與美國/以色列再度強硬表態,有報導稱期中選舉後可能有新的打擊計畫,伊朗則威脅若遭攻擊將打擊更多油輪與軍事基地,使油價升至五個月高點。
• 那斯達克指數及其他股市指數遭重挫拋售,而債券價格上漲、長期利率下滑,因投資人尋求避險,這實際上也緩解了部分房貸利率壓力。
• 科技股與AI股遭受特別沉重的打擊,Meta的支出計畫令投資人對整個AI資料中心建設資金來源感到擔憂,記憶體晶片與「新雲端」(neocloud)類股成為跌幅最大的股票之一。
• 儘管恐慌性頭條新聞不斷,仍有跡象顯示美伊之間真正的核協議可能依然接近達成,據報雙方在限制期限長短,以及濃縮鈾是被稀釋而非移除的問題上,立場差距正在縮小。
• Lennar等建商股價上漲,因利率下滑使住房融資成本降低,顯示出降低緊張局勢或利率緩解能迅速幫助遭重創的產業。

展望:隨著伊朗協議的達成窗口日益縮小,市場可能在未來幾週持續震盪,若在美國期中選舉前未能達成協議,則存在進一步重挫的風險。