Los servicios de "compre ahora y pague después" (BNPL, por sus siglas en inglés), como Klarna y Affirm, están perjudicando de forma silenciosa a los compradores, a los comercios y a la economía en general, y el daño empieza a reflejarse en la aprobación de créditos hipotecarios.

• El BNPL les cobra a las tiendas hasta un 8% por venta, por lo que los comercios suben los precios para todos, incluso para quienes nunca usan estos servicios.
• Los compradores que usan BNPL compran más y gastan más, porque pagar después hace que el dinero se sienta menos real.
• La deuda del BNPL no aparece en los reportes de crédito normales, así que los bancos no pueden ver cuánto deben realmente las personas.
• Más de 53 millones de estadounidenses usan BNPL, con frecuencia acumulando varios préstamos en distintas aplicaciones, y los pagos atrasados aumentan con rapidez.
• A partir de 2026, herramientas de inteligencia artificial y analistas de riesgo están revisando los extractos bancarios en busca de actividad de BNPL y la tienen en cuenta en contra de las solicitudes de crédito hipotecario.

Perspectiva: el uso del BNPL seguirá deteriorando los puntajes de crédito y bloqueando los préstamos para vivienda, y la deuda oculta seguirá creciendo hasta que los reguladores se pongan al día.