Las acciones y los semiconductores están subiendo con fuerza, lo que es bueno para los inversionistas de tecnología, pero en parte está impulsado por la compra especulativa de opciones de compra (call), que podría no mantenerse.

• Las acciones de semiconductores subieron con fuerza, con el ETF apalancado 3x del sector avanzando 15% en un día tras un acuerdo entre Intel y Apple.
• El repunte del hardware está impulsado por la demanda de infraestructura de IA, la expectativa por la salida a bolsa de SpaceX y el regreso apresurado de la gente a las acciones tras haber mantenido su dinero en efectivo.
• El informe de empleo resultó más fuerte de lo esperado, con 115.000 puestos, pero el crecimiento de los salarios se desaceleró y la participación en la fuerza laboral bajó, lo que podría ocultar cierta debilidad.
• Ahora se considera que Nvidia está barata frente a su propio historial, con un precio objetivo de 320 dólares, mientras que AMD está aún más barata en términos de crecimiento.
• Buena parte del repunte reciente está impulsada por la fuerte compra de opciones de compra (call) y por ETF apalancados, lo que genera un efecto de rueda que no es sostenible a largo plazo.

Perspectiva: El repunte podría continuar si las acciones de software empiezan a sumarse al hardware, pero la euforia especulativa implica que es posible una corrección en el corto plazo.